Les start-ups qui renoncent totalement à un financement externe suivent l’approche du «bootstrapping». Elles misent uniquement sur l’autofinancement, c’est-à-dire qu’elles se tirent elles-mêmes du bourbier par les lanières de leurs bottes («bootstrap» = lanière de botte), comme le baron de Münchhausen. Celles et ceux qui suivent le concept de bootstrapping ont généralement un budget très limité, un calendrier serré et des ressources limitées. Avec ces contraintes financières et temporelles, les créateurs d’entreprise ont tout intérêt à se lancer rapidement dans l’activité opérationnelle, à atteindre le plus tôt possible le seuil de rentabilité et à générer un cash-flow positif.

Le financement par le biais du cercle familial et des connaissances est une option sur laquelle beaucoup se penchent lors de la recherche de bailleurs de fonds. L’environnement personnel est souvent le seul moyen d’obtenir de l'argent à un stade précoce, avant même qu’une analyse de marché ou un business plan ne soit établi. Toutefois, les connaissances et les proches doivent être conscients que l’entreprise peut tourner court et que cela peut impliquer des pertes. Un tel scénario peut donc endommager des relations privées. Cette forme de financement est surtout envisageable pour la phase précédant la création et jusqu’à la création, à moins que votre entourage personnel ne dispose de moyens financiers importants.

Le versement anticipé de la caisse de pension permet-il de financer le passage à l’indépendance? Oui, c’est faisable, mais seulement sous certaines conditions. Ce n’est que si vous créez une société de personnes, par exemple une entreprise individuelle, que vous pouvez retirer des fonds de la caisse de pension et les utiliser pour créer votre entreprise. Cette option ne se présente pas pour la création d'une Sàrl ou d’une société anonyme, car dans ces formes juridiques, vous travaillez en tant que salarié. La deuxième condition pour le versement anticipé de la caisse de pension est que vous puissiez prouver que l’activité lucrative indépendante est votre activité principale. Vous pouvez le prouver en présentant par exemple un extrait du registre du commerce, votre logo, votre papier à lettres et votre site Web ou une copie de la démission de votre ancien poste.

Dans le cas du financement par crédit, l’entreprise emprunte le capital dont elle a besoin. La personne ou l’institution qui accorde un crédit demande généralement des intérêts et un plan de remboursement. Les principales formes de financement par crédit sont les crédits bancaires, les crédits fournisseurs et les prêts.

• Crédit bancaire: les prêts à court terme accordés par les banques doivent généralement être remboursés dans un délai d’un an. Le crédit en compte courant est un instrument très apprécié pour garantir des liquidités à court terme. Les crédits à plus long terme servent généralement à financer la fortune de placement. Le montant de l’intérêt dépend du risque. Les banques ont un système de notation sophistiqué. Les grandes banques connaissent quinze catégories de débiteurs et plus, les banques cantonales environ une demi-douzaine. Les start-ups doivent au moins se situer dans un groupe de risque moyen, sinon il leur sera difficile d’obtenir un crédit à un prix acceptable.
• Crédit fournisseur: lorsqu’une entreprise demande, avec l’accord du fournisseur, un délai de paiement plus long que les 30 jours habituels pour des marchandises ou des services achetés, alors on parle d’un crédit fournisseur. La plupart du temps, le délai de paiement est prolongé à 90 jours maximum. Mais il vaut mieux y réfléchir à deux fois. En effet, la plupart des fournisseurs accordent un escompte en cas de paiement anticipé. Renoncer à un escompte de 3 % en cas de paiement dans les 10 jours, c’est en réalité accepter un taux d’intérêt annuel très élevé (54 %).
• Prêts: si les besoins financiers sont moins importants, des prêts peuvent être envisagés. Les prêts peuvent être accordés par une banque ou un particulier pour une durée définie et généralement moyennant un intérêt. Vos meilleures chances de réussite pour l’obtention d’un prêt se trouvent souvent auprès de personnes de votre entourage, puisqu’elles sont plus enclines à accorder des modalités de taux et de remboursement avantageuses.

Le financement participatif est une forme répandue de levée de fonds. Les bailleurs de fonds reçoivent alors le droit de participer aux bénéfices et/ou au patrimoine (p. ex. aux actions) de l’entreprise ainsi que d’autres privilèges comme des droits de participation et de codécision. Toutefois, ils partagent également le risque entrepreneurial. Il existe différents types d’investisseurs pour cette manière de lever des fonds propres en fonction des différentes phases de développement de l’entreprise. Notre chapitre sur les différentes formes et orientations des investisseurs vous en donnera un aperçu.

Au cours des dernières années et décennies, d’autres formes de levée de fonds ont vu le jour. Nombre d’entre elles conviennent à des exigences et des conditions particulières. Voici un petit aperçu.

• Leasing: comme alternative aux capitaux étrangers, les biens d’investissement peuvent être acquis dans le cadre d’un contrat de leasing. La société de leasing met les installations à la disposition de l’entreprise contre une redevance, mais reste propriétaire des installations. Ce modèle est particulièrement adapté aux entreprises à croissance rapide disposant de peu de capitaux propres.
• La cession de créances: une entreprise peut céder les créances qu’elle détient sur ses clients à une entreprise tierce. En contrepartie, elle reçoit de cette entreprise tierce une avance ou une limite de crédit, ce qui améliore ses liquidités. Cette forme convient surtout aux jeunes entreprises qui connaissent une forte expansion, mais qui ne veulent pas financer leur croissance par leurs propres moyens ou par des crédits bancaires.
• Open Innovation: une entreprise peut aussi ouvrir son processus d’innovation et ainsi utiliser les développements du «monde extérieur» pour augmenter son propre potentiel d’innovation. Pour les start-ups, cela signifie tout simplement qu’elles vendent leur idée à une entreprise et développent un produit ou un service en collaboration avec l’acheteur de leur idée.
• Le crowdfunding: les plateformes de crowdfunding permettent aux créateurs d'entreprise de financer leur nouvelle entreprise avec l'aide de particuliers. Cette forme de mobilisation de bailleurs de fonds se fait généralement via une plateforme Internet. Ces plateformes créent le contact entre les partenaires financiers (généralement des particuliers) et les créateurs d’entreprise. Pour les start-ups, c’est un bon moyen de lever des capitaux sans passer par les banques.

En complément des offres du marché financier, la Confédération et les cantons soutiennent également le financement des entreprises en phase de démarrage. Alors que la Confédération se concentre principalement sur la création de conditions-cadres favorables, les cantons entretiennent un large éventail d’offres de financement pour les entreprises et les start-ups. Le Secrétariat d’Etat à l’économie SECO a identifié 87 offres de financement dans le cadre d’une enquête menée auprès des cantons (page 32 et suivantes). Les cantons du Jura, du Tessin et du Valais sont en tête de liste. Dans huit cantons, ces offres n’existent pas. Pour vous savoir à quelles aides vous pouvez prétendre, il faut vous renseigner auprès des services de promotion économique de votre canton.

Au niveau fédéral, il existe également différentes offres pour aider les entreprises à trouver des aides financières:

• Système de cautionnement pour les PME: l’État soutient quatre coopératives de cautionnement (CC) qui facilitent l’accès des petites entreprises aux crédits bancaires. Elles se portent garantes des crédits bancaires jusqu’à un million de francs. Ce système soutient la coopérative de cautionnement SAFFA (pour les femmes), la CC Centre (BG Mitte), la CC Est-Sud (BG Ost-Süd) et le Cautionnement romand.
• Fonds de technologie: créé dans le cadre de la loi sur le CO2, le fonds technologique s’adresse aux entreprises qui développent des innovations visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre. Il a pour but de combler les lacunes de financement pendant la phase de commercialisation en facilitant l’accès à l’emprunt de capitaux. Il accorde des cautionnements pour des prêts d’un montant maximal de trois millions de francs et d’une durée maximale de dix ans.
• Innosuisse: L’Agence suisse pour l’encouragement de l’innovation aide les entreprises à transformer des idées innovantes en produits commercialisables, que ce soit financièrement ou par le biais de programmes de formation et de coaching professionnel.
• Crédit hôtelier: la Société suisse de crédit hôtelier (SCH) soutient les établissements hôteliers en leur accordant des crédits à des taux d’intérêt avantageux. Le groupe cible est principalement constitué d’hôtels situés dans des régions touristiques soumises à de fortes variations saisonnières. D’autres services incluent le soutien au développement de modèles d’entreprise, l’analyse de la concurrence et des études de faisabilité.
• Promotion de l’activité lucrative indépendante: l’assurance-chômage aide les personnes sans emploi à devenir indépendantes, à condition qu’elles soient au chômage sans faute de leur part et qu’elles aient au moins 20 ans. Pendant 90 jours au maximum, elles peuvent élaborer un projet d’indépendance et percevoir des indemnités journalières à cet effet, sans devoir chercher un nouvel emploi, et demander des garanties de cautionnement jusqu’à un million de francs au maximum.
• SECO Start-up Fund (SSF): ce fonds aide les investisseurs domiciliés en Suisse à financer des start-ups à l’étranger. Cette aide est limitée aux pays en développement et aux pays émergents, considérés comme prioritaires par le SECO. Le SSF accorde des prêts couvrant jusqu'à deux tiers des coûts d'investissement dans le pays cible – avec un plafond de 500'000 francs.
• Eurostars: le programme de l’initiative européenne «Eureka» s'adresse aux PME à fort potentiel d’innovation. Actuellement, 37 pays sont membres d’Eurostars, dont la Suisse. Dans le cadre de ce programme, jusqu’à 50 % des coûts d’un produit innovant peuvent être couverts. La condition préalable la plus importante pour pouvoir participer: la collaboration avec au moins deux partenaires indépendants, c’est-à-dire la coopération d’une PME avec des entreprises plus grandes ou avec des hautes écoles.

Si l’idée est là, mais que les questions de mise en œuvre et de financement attendent encore une réponse, un incubateur peut être la bonne solution. Les incubateurs offrent un soutien professionnel pour le développement d’une idée en un concept commercial réalisable. Ils agissent en tant que coachs et mettent généralement aussi l’infrastructure à disposition. Certains programmes d'incubateurs soutiennent également les start-ups en phase d’amorçage avec un financement de départ pour lequel ils réclament en contrepartie des parts de l’entreprise.

Le terme «accélérateur» désigne un programme de soutien limité dans le temps, qui aide les équipes de création d’entreprise à amener leur idée sur le marché le plus rapidement possible en leur fournissant des moyens financiers et autres. La plupart du temps, ces programmes offrent également un coaching, le soutien de managers expérimentés et l’accès à des réseaux spécifiques à l’entreprise.

Les business angels sont généralement des femmes ou hommes d’affaires expérimenté·es qui apportent des capitaux et des connaissances aux start-ups. Ces investisseurs sont en mesure de mettre à disposition jusqu’à 250 000 francs en échange d’une participation minoritaire. En contrepartie, ces « anges d’affaires » demandent à voir les détails de l’entreprise, cherchent le contact personnel avec les fondateurs et apportent leurs conseils. Cet engagement n'est généralement pas motivé par des raisons altruistes, mais plutôt par le gain d’argent, car ces investisseurs peuvent vendre leur participation par la suite en réalisant un bénéfice. En Suisse, plusieurs organisations de business angels sont actives:

• Business Angels Switzerland
• StartAngels Network
• Club suisse des investisseurs en TIC (SICTIC)
• BrainsToVentures (succursale suisse à Saint-Gall)

Le capital-risque, également appelé «venture capital» ou «capital risque», finance en premier lieu les start-ups et les innovations. Le capital-risque s’adresse aux jeunes entreprises prometteuses et se concentre sur des phases sélectionnées du cycle de développement. L’engagement est en principe limité dans le temps et a pour objectif de maximiser la plus-value. Les sociétés financières spécialisées dans le capital-risque investissent presque exclusivement dans de jeunes entreprises à forte croissance. Dans de nombreux cas, les investissements en capital-risque sont regroupés dans des fonds. Toutefois, de tels fonds n’interviennent généralement que lorsqu’une start-up entre dans sa phase de croissance et qu’elle a des besoins financiers importants pour changer d’échelle. Les principales adresses pour le capital-risque en Suisse sont:

• The Swiss Private Equity & Corporate Finance Association (SECA)
• Venturelab

Outre les groupes d’investisseurs mentionnés, il existe de nombreuses autres options pour obtenir des capitaux. De nombreuses banques, notamment des banques cantonales, proposent des moyens d’investissement. De nombreuses grandes entreprises, par exemple dans les domaines des sciences de la vie, des assurances ou de la technologie, sont actives dans le domaine du financement de start-ups. Il y a aussi d’autres entreprises, organisations et institutions cantonales qui gèrent des fonds d'innovation. Et même parmi les fondations, on en trouve des dizaines qui aident financièrement les jeunes entreprises intéressantes. Il ne faut donc pas hésiter à diversifier sa recherche d’investisseurs pour trouver les plus adéquats et ceux avec le plus grand potentiel.