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Cosa fa l’inflazione con i Suoi soldi?
29.05.2023L'inflazione influisce su quanto puoi comprare con i tuoi soldi. Questo fa sì che oggi si debba pagare di più per il latte, il caffè o la benzina. Per questo analizziamo la situazione con attenzione e vi spieghiamo cosa comporta l'inflazione per voi e per le vostre finanze.
Cosa fa l’inflazione con i Suoi soldi?
Che cosa è l’inflazione?
Inflazione, o rincaro, significa che il valore del Suo denaro diminuisce o che il livello generale dei prezzi aumenta. Dipende da che punto di vista vogliamo analizzare la situazione. Un esempio: andando oggi a fare la spesa, per gli ingredienti che mette nel Suo carrello paga di più rispetto all’anno scorso:
- Burro: + 10,7 percento
- Caffè: + 7 percento
- Latte, formaggio e uova: + 5,9 percento
Ciò significa che si paga di più e che con gli stessi soldi si può acquistare di meno.
Se questo andamento si dovesse mantenere così per un lungo periodo, il Suo potere di acquisto ne risentirebbe in modo significativo, a condizione che il Suo stipendio rimanga invariato. Lo schema seguente mostra come questo fenomeno si sviluppa nel corso dei prossimi anni:
| Anno | Potere di acquisto, inizio anno | Tasso d’inflazione | Potere di acquisto, fine anno |
| 2021 | 1'000.00 franchi | 3,0 percento | 970.00 franchi |
| 2022 | 970.00 franchi | 3,0 percento | 940.90 franchi |
| 2023 | 940.90 franchi | 3,0 percento | 912.67 franchi |
| 2024 | 912.67 franchi | 3,0 percento | 885.29 franchi |
| 2025 | 885.29 franchi | 3,0 percento | 858.73 franchi |
| 2026 | 858.73 franchi | 3,0 percento | 832.97 franchi |
| 2027 | 832.97 franchi | 3,0 percento | 807.98 franchi |
| 2028 | 807.98 franchi | 3,0 percento | 783.74 franchi |
| 2029 | 783.74 franchi | 3,0 percento | 760.23 franchi |
| 2030 | 760.23 franchi | 3,0 percento | 737.42 franchi |
Come nasce l’inflazione?
Se i Suoi soldi all’improvviso hanno meno valore, è normale che si chieda quali siano le origini dell’inflazione. Oggi è comune pensare che l’inflazione venga scaturita a seguito dei seguenti tre casi:
Inflazione da domanda
La domanda di beni e di servizi è più alta rispetto all’offerta. Al fine di riequilibrare l’offerta e la domanda, i prezzi aumentano. Un esempio attuale è proprio quello che è successo a seguito delle chiusure totali di negozi e servizi (lockdown) a causa alla pandemia da coronavirus. Non avendo avuto la possibilità di spendere molto, appena siamo potuti di nuovo tornare alla normalità, la maggior parte della gente voleva nuovamente acquistare. Tuttavia, dato che le catene di forniture globali, nel frattempo, si erano a loro volta interrotte, il mercato non poteva offrire tutto quello a cui eravamo abituati prima. Di conseguenza, il forte aumento della domanda in contrasto con l’offerta limitata, ha fatto sì che i prezzi aumentassero, causando dunque l’inflazione.
Inflazione da pressione dei costi
Questo tipo di inflazione è in pratica un rincaro causato dall’offerta. Immagini che i prezzi delle merci utilizzate in diversi settori all’improvviso vadano alle stelle; è chiaro che di conseguenza anche i prezzi di prodotti e servizi nei confronti dei clienti aumentino notevolmente. Ecco, ad esempio, quello che succede con i prezzi delle materie prime come il petrolio a causa dell’offerta ridotta.
Inflazione endogena
Con l’inflazione endogena, le aspettative degli operatori di mercato svolgono un ruolo centrale. In qualità di consumatrice, prende delle decisioni di valutando il rincaro in futuro. Se si pensa che prodotti come burro, caffè, abbigliamento e benzina diventeranno più cari, molto probabilmente rivaluterà le Sue spese. Anche le imprese fanno le loro valutazioni e investono di conseguenza. Un ottimo esempio è quello della spirale dei salari verso i prezzi. Se lavoratrici e sindacati si aspettano in futuro prezzi più elevati, chiederanno in via profilattica un aumento dei salari. Per le imprese a loro volta, dei salari più alti comportano costi più elevati e di conseguenza anche i loro prodotti e servizi diventeranno più cari.
Come si misura l’inflazione?
Immaginiamo un classico carrello della spesa contenente del pane, latte, verdure, carne e un cartone di birra. Se ogni volta che fa la spesa annotasse quanto costa ogni singolo articolo, potrebbe constatare in modo semplice se i prezzi sono aumentati oppure diminuiti. In altre parole, per poter definire il tasso di inflazione, bisogna documentare l’andamento dei prezzi. Per questo motivo viene definito un paniere con beni e servizi che vengono acquistati solitamente dalle economie domestiche. In Svizzera, è l’Ufficio federale di statistica ad occuparsene, redigendo ogni mese l’indice nazionale dei prezzi al consumo (indice dei prezzi). La raccolta comprende circa 100’000 prezzi in circa 8’000 punti vendita.
Ma cosa contiene questo paniere? Secondo l’Ufficio federale di statistica, in Svizzera contiene una selezione di beni e servizi, molto simile alla realtà, che viene consumata dalle economie domestiche. Il paniere è suddiviso in dodici settori di spesa (cfr. grafico). L’importo speso da un’economia domestica svizzera media per ogni singolo settore viene calcolato attraverso dei controlli a campione proprio presso le economie domestiche. Se mai ricevesse una richiesta per un controllo a campione, sappia che la partecipazione è obbligatoria.
Il Suo tasso d’inflazione personale può essere tuttavia molto diverso da quello medio. Se si sposta ogni giorno con la macchina per andare al lavoro, risente maggiormente dell’aumento dei prezzi della benzina rispetto alla Sua collega che va al lavoro in bicicletta.
Quale rincaro dobbiamo aspettarci?
L’ultima ondata di inflazione, che a inizio del 2022 ha colpito praticamente l’economia di tutto il mondo, ha mostrato che i prezzi possono aumentare molto rapidamente e pesare sul budget. Mentre nei paesi limitrofi, i tassi inflazionistici registrati superano in alcuni casi anche il 10%; mentre da noi in Svizzera il rincaro è piuttosto moderato. Con il 3,5% circa, il picco massimo è stato raggiunto nel mese di agosto 2022 e da allora è sceso fino sotto al 3% (1,7 stato Novembre). Gli esperti ritengono che questa tendenza dovrebbe restare invariata.
Il disagio dovuto dall’inflazione è da ricondurre al fatto che in Svizzera, negli ultimi 30 anni, abbiamo avuto a che fare solo un’unica volta con un tasso di inflazione annuale superiore a quello ottenuto nell’agosto del 2022 (3%). Negli altri anni, il tasso inflazionistico oscillava solitamente sotto all’1% e in alcuni anni addirittura sotto il limite dello 0%, come accaduto nel 2009, nel 2015 e nel 2016. In genere, solo a partire da un tasso d’inflazione superiore al 5% si parla di un’inflazione elevata.
La Banca nazionale svizzera (BNS) mira a un’inflazione inferiore al 2% in Svizzera. La stessa cosa vale per la Banca centrale europea (BCE) per l’eurozona. Questo valore è ritenuto buono sia per l’economia sia per i consumatori, in quanto consente a entrambe le parti di non dover rimandare acquisti e investimenti, bensì di concluderli nel breve termine. Un’inflazione bassa Le indica che può contare su un andamento dei prezzi stabile.
Come si può combattere l’inflazione?
Contro le ondate di inflazioni si può fare ben poco come individui. Se la gente dovesse decidere di conseguenza di iniziare a spendere di meno, l’economia delle imprese potrebbe avere delle conseguenze negative. Tuttavia, l’inflazione deve essere controllata e, se necessario, combattuta. Chi può influire al meglio sul fenomeno dell’inflazione sono le banche centrali; in Svizzera la BNS. Il loro compito principale è proprio quello di garantire la stabilità dei prezzi. Uno dei punti chiavi più importanti è il controllo dei tassi di interesse tramite il cosiddetto tasso di riferimento. Se la BNS aumentasse il tasso di riferimento, per le banche diventerebbe più costoso avere un prestito dalla banca centrale. Questo aumento influisce indubbiamente sulla clientela delle banche di fiducia, per esempio quando si chiede un prestito ipotecario. L’intenzione dietro all’aumento del tasso di riferimento è quella di limitare le spese e frenare la domanda di beni. Con una domanda più limitata, il livello dei prezzi dovrebbe quindi stabilizzarsi. Poiché lo strumento «adeguamento dei tassi di interesse» ha un effetto ritardato, questo non influisce subito sul tasso d’inflazione.
Come posso proteggere i miei soldi dalla perdita di valore?
Come singolo individuo, non si può influenzare molto la situazione dei processi economici globali. Tuttavia, non si è neppure in balia dell’inflazione; qualcosa si può fare. I valori reali offrono una protezione contro l’inflazione, per esempio sugli immobili, sulle azioni, sui metalli preziosi come l’oro, sulle opere d’arte, sugli oggetti di valore e da collezione. Tramite un acquisto di valore si ha una sicurezza; anziché relegare i Suoi soldi su un libretto di risparmio, dove l’inflazione trattiene gli interessi che riceverebbe, potrebbe pensare a investire in modo saggio.
C’è da dire che tutti i tipi di investimento risentiranno per un periodo di tempo le conseguenze dell’inflazione. Alcune in caso di inflazione in forte aumento, altre in caso di inflazione in calo e altre ancora a causa dell’aumento degli interessi. Ma se il Suo obiettivo è focalizzato nel lungo termine, ci sono buone probabilità di mantenere il potere di acquisto e di poter ampliare il Suo patrimonio nonostante l’inflazione. I fondi azionari globali ad ampia diversificazione sono ritenuti i mezzi migliori contro l’inflazione. Anch’essi celano dei rischi, ma con un obiettivo di investimento pluriennale sono rischi sostenibili. Inoltre, a differenza degli investimenti in immobili, nei fondi azionari può iniziare con una somma di investimento limitata. La nostra guida Le mostra le possibilità che ha per iniziare a fare i Suoi primi passi nel mondo degli investimenti.
